一、持有至到期投资会计核算的基本原理 持有至到期投资属于金融资产的一个类别，主要用来核算债权性非衍生金融资产（如债券）。会计核算时用公允价值进行初始计量，用实际利率法和摊余成本进行后续计量，并通过设置“持有至到期投资――成本、利息调整、应计利息”三个明细账户来核算。其中的利息调整其实就是指取得投资时初始投资成本中包含的债券费用、溢价、折价及期末调整利息收入时的摊销额。实际利率法是指资产负债表日采用实际利率计算摊余成本和利息收入的方法。此处的实际利率是指持有债券及处置期间所获现金流的现值等于当前“持有至到期投资”账面价值的折现率。摊余成本实际上是指“持有至到期投资”的账面价值，代表的是总投资额，可以根据持有至到期投资的基本会计分录及会计账户来推导出摊余成本的计算公式。
（1）初始投资时的会计分录：
借：持有至到期投资――成本（反映债券的账面价值）
――利息调整
（倒挤，借方反映债券费用和溢价）
贷：银行存款
持有至到期投资――利息调整
（倒挤，贷方反映债券折价）
（2）分期付息债券，资产负债表日确认利息收入的会计分录：
借：应收利息（债券面值×票面利率×债券期限）
持有至到期投资――利息调整
（倒挤，借方反映摊销的债券折价）
贷：投资收益（反映利息收入=期初摊余成本×实际利率）
持有至到期投资――利息调整
（倒挤，贷方反映摊销的债券费用和溢价）
即投资收益=应收利息-债券费用摊销额-溢价摊销额+折价摊销额。
（3）到期付息债券，资产负债表日确认利息收入的会计分录：
借：持有至到期投资――应计利息
（债券面值×票面利率×债券期限）
――利息调整
（倒挤，借方反映摊销的债券折价）
贷：投资收益（反映利息收入=期初摊余成本×实际利率）
持有至到期投资――利息调整
（倒挤，贷方反映摊销的债券费用和溢价）
即投资收益=应计利息-债券费用摊销额-溢价摊销额+折价摊销额。
（4）提前收回部分本金的会计分录：
借：银行存款
贷：持有至到期投资――成本
计提减值准备会计分录：
借：资产减值损失
贷：持有至到期投资减值准备
根据上述会计分录可推导出分期付息债券摊余成本计算公式一：期末摊余成本=期初摊余成本+投资收益－应收利息－已收回的本金－计提的资产减值准备，其中期初摊余成本指初始投资时会计分录（1）中持有至到期投资“成本”与“利息调整”明细科目借贷相抵后的账面价值，“投资收益一应收利息”代表的是资产负债表日会计分录（2）中持有至到期投资明细科目“利息调整”的账面价值，期末摊余成本代表的是在资产负债表日持有至到期投资的账面价值，本质上表示的是投资方当前债券投资的总额。
根据上述会计分录还可推导出到期付息债券的摊余成本计算公式二：期末摊余成本=期初摊余成本+投资收益－已收回的本金－计提的资产减值准备，其中期初摊余成本根据会计分录（1）中持有至到期投资账户的账面价值确定，投资收益表示的是会计分录3中持有至到期投资“应计利息”、“利息调整”明细科目借贷相抵后的账面价值。
二、持有至到期投资会计核算例析
（1）分期付息，到期还本债券的案例：
溢价购买案例1：A 公司于2010年1月3日购买了B公司于2010年1月1日发行的面值为1000元，期限为3年，票面利率为10%，按年付息、到期还本债券10 张，A公司共支付价款11000元（其中印花税、佣金等税、费合计为30元）。A公司管理层决定长期持有该债券，而且有能力持有至到期（计算结果保留两位小数）。
分析：
2010年1月3日初始投资时会计分录
借：持有至到期投资――成本 10000
――利息调整 1000（包含了债券费用30元和溢价970元）
贷：银行存款 11000
根据会计分录（1）可算出“持有至到期投资”账户账面价值为11000元 （成本10000+利息调整1000），即2010年期初摊余成本为11000元（实务中可借助T型账户来计算，下同）。
计算实际利率r，根据“未来现金流量现值=当前账面价值”得出： 1000×（1+r）-1+1000×（1+r）-2+1000×（1+r）-3+1000×（1+r）-4 =
11000，通过测试，利用插值法计算出r=6.25%。
资产负债表日根据摊余成本计算公式一编制该投资利息收入计算表1。
2010年底确认利息收入会计分录
借：应收利息 1000
贷：投资收益 687.5
持有至到期投资――利息调整 312.5
综合会计分录（1）、（2）可算出“持有至到期投资”账面价值为11000-312.5=10687.5（元），即2010年期末摊余成本为10687.5。
收回利息会计分录：
借：银行存款 1000
贷：应收利息 1000
2011年底确认利息收入
借：应收利息 1000
贷：投资收益 667.97
持有至到期投资――利息调整 332.03
综合考虑上述会计分录可算出“持有至到期投资”账面价值为10687.5-667.97=10355.47（元），即2011年期末摊余成本为10355.47。收回利息会计分录同上。
2012年底确认利息收入
借：应收利息 1000
贷：投资收益 644.53
持有至到期投资――利息调整 355.47
“持有至到期投资”账面价值为10355.47-355.47=10000（元），即经过对初始投资时计入账面价值的债券费用、溢价摊销处理完后，“持有至到期投资”账户只剩下面值10000元。
收回利息会计分录同上。
收回本金会计分录：
借：银行存款 10000
贷：持有至到期投资――成本 10000
2012年末“持有至到期投资”账面价值为0元。
（2）折价购买案例2
接案例1，假设A公司支付价款9000元，其他条件不变。
初始投资会计分录
借：持有至到期投资――成本 10000
贷：银行存款 9000
持有至到期投资――利息调整 1000 （包含借方债券费用30元和贷方折价1030元，相抵后反映为折价1000元）。
计算实际利率r，根据“未来现金流量现值=账面价值”得出： 1000×（1+r）-1+1000×（1+r）-2+1000×（1+r）-3+10000×（1+r）-3=9000（元），通过测试，利用插值法计算出r= 14.34%。
资产负债表日根据摊余成本计算公式一编制投资利息收入计算表2。
2010年底确认利息收入
借：应收利息 1000
持有至到期投资――利息调整 290.6
贷：投资收益 1290.6
（其他相关会计分录略）。
（3）到期还本付息债券案例
溢价购买案例3，接案例1，假设该债券为到期还本付息债券，其他条件不变。
分析：
2010年1月3日初始投资时会计分录为：
借：持有至到期投资――成本 10000
――利息调整 1000
贷：银行存款 11000
根据会计分录（1）可算出“持有至到期投资”账户账面价值为11000 （成本10000+利息调整1000），即2010年期初摊余成本为11000。计算实际利率r，由于是到期付息，所以3年到期时收回本金10000元，利息3000元。根据“未来现金流量现值=账面价值”得出： 13000×（1+r）-3=11000，r=5.74%。
资产负债表日根据摊余成本计算公式二编制该投资利息收入计算表3。
2010年底确认利息收入会计分录为：
借：持有至到期投资――应计利息 1000
贷：投资收益 631.4
持有至到期投资――利息调整 368.6
综合会计分录（1）、 （2）可算出“持有至到期投资账面价值为11000 + 1000 - 368.6 = 11631.4（元），即 2010 年期末摊余成本为11631.4。
2011年确认利息收入
借：持有至到期投资――应计利息 1000
贷：投资收益 667.64
持有至到期投资――利息调整 332.36
综合考虑会计分录（1）、（2）、（3）可算出持有至到期投资账面价值为11631.4+1000-332.36=12299.04 ，即2011年期末摊余成本为12299.04。
2012年确认利息收入
借：持有至到期投资――应计利息 1000
贷：投资收益 700.96
持有至到期投资――利息调整 299.04
持有至到期投资账面价值为12299.04+1000-299.04=13000（元），即经过对初始投资时计入账面价值的债券费用、溢价摊销处理完后，持有至到期投资只剩下面值和到期利息13000元。
到期收回本金和利息：
借：银行存款 13000
贷：持有至到期投资――成本 10000
――应计利息 3000
持有至到期投资账面价值为13000-13000=0（元）。
（4）折价购买案例4，接案例3，假设支付价格为9000元，其他条件不变。
2010年1月3日初始投资时会计分录
借：持有至到期投资――成本 10000
贷：银行存款 9000
持有至到期投资――利息调整 1000
根据会计分录（1）可算出持有至到期投资账户账面价值为9000（成本10000-利息调整1000），即2010年期初摊余成本为9000 。计算实际利率r，由于是到期付息，所以3年到期时收回本金10000元，利息3000元。根据“未来现金流量现值=账面价值”得出：13000×（1+r）-3=9000，r=13.04%。
资产负债表日根据摊余成本计算公式二编制该投资利息收入计算表4。
2010年底确认利息收入：
借：持有至到期投资――应计利息 1000
――利息调整 173.6
贷：投资收益 1173.6
综上所述，笔者认为：借助会计分录和会计账户推导分期付息债券和到期付息债券的摊余成本计算公式，并通过利息收入计算表的编制使新准则CAS22中所规范的持有至到期投资的会计核算过程非常直观，无论从理论还是实务操作上都容易被理解和接受。
参考文献：
［1］中国注册会计师协会：《会计》，中国财政经济出版社2011年版。（编辑 代娟）